2020年5月份以来，乳制品供需同步增长，供需关系平稳，国内原料奶生产和乳制品进口总量都有较明显增长。国家统计局数据显示，2020年第三季度全国牛奶产量898万吨，环比增长15.6%，同比增长8.6%。农业农村部数据显示，2020年5月份以来各月生鲜乳产量同比增幅均超过8%，个别月份甚至超过12%。海关数据显示，2020年5至11月份乳制品进口总量同比增长14.43%，折原料奶后进口总量增长12.61%。据商务部数据，2020年5至12月份零售市场乳制品销售价格总体平稳，牛奶月度均价同比涨幅甚至稳中略降。
刘长全表示，供需平衡意味着供需同步增长及需求对供给的拉动。但是，国内原料奶产量增速低于乳制品进口量增速，说明国内原料奶生产不能充分满足乳制品需求增长，国内原料奶供需关系紧张，拉动了价格的上涨。
“2020年5月份以来，原料奶价格上涨的最主要驱动因素还是饲料价格上涨。”刘长全说，国内玉米价格连续9个月快速攀升，其中5至12月份玉米价格累计上涨超过同期原料奶价格增长幅度。另外，豆粕价格在6至11月份期间也持续上涨了7.43%。
液态奶是国内乳制品生产的主要部分，2020年1至11月份全国乳制品总产量2522.64万吨，其中液态奶占93.39%；按原料奶量计算，液态奶加工占乳制品加工六成以上。在液态奶生产中，原料奶成本占总成本的80%至90%，由于原料奶价格变化不影响加工成本，可以认为5至12月份液态奶总成本因为原料奶价格增长平均提高了0.58元/公斤。12月份牛奶平均零售价格为12.38元/公斤，增长的原料奶成本平均占到牛奶零售价格的4.68%。对其他高附加值的干乳制品来说，增长的原料奶成本在零售价格中的占比会更低。
“原料奶价格增长对乳制品加工企业的收益有一定影响，但是中国奶业面临的主要矛盾仍是养殖环节在产业链中利益分配地位低的问题。中国牛奶零售价格与原料奶价格的比值长期在3以上，在欧美等国家则长期在2至2.3之间，这意味着中国乳制品加工企业具有更高的回报水平。”刘长全说，过去几年，国内奶牛养殖业持续徘徊，但是乳制品加工企业的营收和利润却屡创新高，集中反映了产业链上利益分配的不平衡状况。2020年，即使经历了原料奶价格连续上涨，12月份牛奶零售价格与原料奶价格的比值仍高达2.98，可见乳制品加工企业收益仍有较好保障。由于终端市场供需基本平衡，零售价格增长空间不大。面对原料奶价格的上涨，加工企业改善营收状况的关键应是提高生产效率和降低流通等环节的成本。
从养殖端来看，原料奶价格连续上涨后奶牛养殖业盈利状况得到一定改善。根据国家奶牛产业技术体系监测牧场数据，2020年5至11月份，原料奶生产的毛利润从0.35元/公斤提高到0.69元/公斤。但是，此轮原料奶价格的上涨和奶牛养殖收益的提升，并没有得到奶业产业链利益联结机制改革与建设的支撑。
刘长全认为，一旦原料奶供需关系得到缓解，加之饲料价格回调和国际低价进口产品挤压，2021年原料奶价格将面临较大的下行压力。近中期，如何提升奶牛养殖业在奶业产业链中的分配地位，如何巩固奶牛养殖基础，仍是中国奶业发展需要关注的问题。
